Investment Strategy: SIP তো করেছেন, এই কাজ না করলে বিরাট ক্ষতি হতে পারে আপনার, ক্ষতি এড়াতে পরামর্শ দিলেন বিশেষজ্ঞ

মিউচুয়াল ফান্ডে SIP করছেন? তাহলে শুধু প্রতি মাসে নির্দিষ্ট টাকা বিনিয়োগ করেই নিশ্চিন্ত হয়ে গেলে চলবে না। সময়মতো নিজের SIP পোর্টফোলিও পর্যালোচনা করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। কারণ বাজারের ওঠানামার সঙ্গে সঙ্গে আপনার পোর্টফোলিওর ঝুঁকির ভারসাম্যও বদলে যেতে পারে।

বিশেষজ্ঞদের মতে, দীর্ঘমেয়াদি সম্পদ তৈরির ক্ষেত্রে SIP একটি শৃঙ্খলাবদ্ধ বিনিয়োগের পদ্ধতি হলেও, কোন ফান্ডে কত টাকা যাচ্ছে এবং সেই বিনিয়োগ আপনার আর্থিক লক্ষ্যের সঙ্গে এখনও সামঞ্জস্যপূর্ণ কিনা—সেটিও নিয়মিত দেখা দরকার।

শুধু SIP করলেই কেন যথেষ্ট নয়?

ধরা যাক, কয়েক বছর আগে আপনি একটি নির্দিষ্ট অ্যাসেট অ্যালোকেশন মাথায় রেখে SIP শুরু করেছিলেন। বাজারের পরিবর্তনের কারণে কয়েক বছর পর আপনার ইক্যুইটি, মিড-ক্যাপ বা স্মল-ক্যাপের অংশ অনেকটাই বেড়ে যেতে পারে। ফলে প্রথমে যতটা ঝুঁকি নেওয়ার পরিকল্পনা ছিল, বাস্তবে তার চেয়ে বেশি ঝুঁকিপূর্ণ হয়ে উঠতে পারে পোর্টফোলিও।

এই কারণেই Portfolio Review এবং প্রয়োজন হলে Rebalancing গুরুত্বপূর্ণ। Moneycontrol-এর একটি সাম্প্রতিক গাইডেও SIP চালিয়ে যাওয়ার পাশাপাশি অ্যাসেট অ্যালোকেশন, লক্ষ্য এবং ফান্ডের পারফরম্যান্স পর্যালোচনার পরামর্শ দেওয়া হয়েছে।

একাধিক ফান্ড মানেই বেশি Diversification নয়

অনেক বিনিয়োগকারী মনে করেন, ৮-১০টি মিউচুয়াল ফান্ডে SIP করলেই ঝুঁকি কমে যাবে। বাস্তবে একাধিক ফান্ডের পোর্টফোলিওতে একই ধরনের শেয়ার থাকলে ফান্ড ওভারল্যাপ তৈরি হতে পারে।

সম্প্রতি একটি SIP পোর্টফোলিও বিশ্লেষণে বিশেষজ্ঞরা দেখিয়েছেন, একই ধরনের মার্কেট-ক্যাপ বা একই ফান্ড হাউসের একাধিক স্কিম রাখলে নামের সংখ্যা বাড়লেও প্রকৃত diversification সবসময় বাড়ে না।

তাই শুধু ফান্ডের সংখ্যা নয়, ফান্ডগুলির মধ্যে কী ধরনের সম্পদ রয়েছে, সেটাই বেশি গুরুত্বপূর্ণ।

বাজার পড়লে SIP বন্ধ করবেন?

এখানেও বিশেষজ্ঞদের গুরুত্বপূর্ণ পরামর্শ রয়েছে—শুধু বাজার পড়েছে বলে আতঙ্কিত হয়ে SIP বন্ধ করে দেওয়া ঠিক নয়। SIP-এর অন্যতম সুবিধা হল নিয়মিত বিনিয়োগের মাধ্যমে বিভিন্ন বাজার পরিস্থিতিতে ইউনিট কেনা।

তবে এর অর্থ এই নয় যে কোনও পরিস্থিতিতেই পোর্টফোলিও বদলানো যাবে না। ফান্ডের উদ্দেশ্য, ঝুঁকি, পারফরম্যান্স এবং আপনার আর্থিক লক্ষ্য বদলে গেলে পর্যালোচনা করে প্রয়োজনীয় পরিবর্তন করা যেতে পারে।

কোন বিষয়গুলি নিয়মিত পরীক্ষা করবেন?

বিশেষজ্ঞদের পরামর্শ অনুযায়ী SIP বিনিয়োগকারীদের কয়েকটি বিষয় নজরে রাখা উচিত—

• Financial Goal: যে লক্ষ্যের জন্য SIP করছেন, সেই লক্ষ্য অনুযায়ী বর্তমান বিনিয়োগ যথেষ্ট কিনা।

• Asset Allocation: ইক্যুইটি, ডেট বা অন্যান্য অ্যাসেটের মধ্যে ভারসাম্য ঠিক আছে কিনা।

• Fund Performance: শুধুমাত্র গত এক বছরের রিটার্ন নয়, দীর্ঘমেয়াদে ফান্ডের পারফরম্যান্স ও benchmark-এর তুলনা।

• Risk Profile: বয়স, আয়, লক্ষ্য এবং সময়সীমার সঙ্গে ঝুঁকির মাত্রা মানানসই কিনা।

• Fund Overlap: একাধিক ফান্ডে একই শেয়ার বা একই ধরনের এক্সপোজার রয়েছে কিনা।

• SIP Amount: সময়ের সঙ্গে আয় বাড়লে SIP-এর পরিমাণও বাড়ানো সম্ভব কিনা।

লক্ষ্য যত কাছে, ঝুঁকি তত কমানোর প্রয়োজন

দীর্ঘমেয়াদি লক্ষ্যের ক্ষেত্রে শুরুতে বেশি ইক্যুইটি এক্সপোজার নেওয়া সম্ভব হলেও লক্ষ্য পূরণের সময় যত এগিয়ে আসে, ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণের প্রয়োজন বাড়ে। বিশেষজ্ঞদের মতে, অবসরের মতো গুরুত্বপূর্ণ লক্ষ্য সামনে থাকলে সময়ের সঙ্গে পোর্টফোলিওকে আরও স্থিতিশীল করার বিষয়টি বিবেচনা করা উচিত।

অর্থাৎ, SIP চালিয়ে যাওয়ার পাশাপাশি সময়ের সঙ্গে বিনিয়োগের কৌশলও বদলাতে হতে পারে।

নতুন ফান্ড দেখলেই SIP বদলাবেন না

বর্তমানে কোনও ফান্ড ভালো রিটার্ন দিচ্ছে দেখেই পুরনো SIP বন্ধ করে নতুন ফান্ডে চলে যাওয়া ঠিক নয়। অতীতের রিটার্ন ভবিষ্যতের রিটার্নের নিশ্চয়তা দেয় না। Financial Express-এর সাম্প্রতিক বিশ্লেষণেও অতীতের পারফরম্যান্স দেখে ফান্ড বেছে নেওয়া এবং বাজারের সময় নির্ধারণ করার প্রবণতা থেকে সতর্ক করা হয়েছে।

মূল কথা হল—SIP করুন, কিন্তু SIP-কে ‘set and forget’ বিনিয়োগ হিসেবে দেখবেন না। নির্দিষ্ট সময় অন্তর পোর্টফোলিও পরীক্ষা করে দেখুন আপনার বিনিয়োগ এখনও লক্ষ্য, সময়সীমা এবং ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতার সঙ্গে সামঞ্জস্যপূর্ণ কিনা। প্রয়োজন হলে SEBI-নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টার পরামর্শ নিয়ে পরিবর্তন করুন।